Что будет с долларом в 2023 году?
В августе–сентябре 2022 года курс доллара к рублю резко вырос, заставив многих задуматься о возможности его дальнейшего роста. Были выдвинуты самые пессимистические варианты, предполагающие его продолжительный рост. Например, еще в ноябре 2022 года аналитики предсказывали резкое повышение курса доллара — до 71–80 рублей. Однако к концу марта и апреля 2022 года курс доллара упал даже ниже 64 рублей, что разрушило все скептические прогнозы.
На сегодняшний день, многие интересуются, как складывается курс доллара, каким прогнозам можно доверять и как меняется информация по этому вопросу.
Доллар сохраняет устойчивость: аналитики института JPMorgan Chase демонстрируют успешные показатели экономического роста США в 2022 году. Рынок труда создавал рабочие места сверхнормативными темпами, при этом рост заработной платы стимулировал трудоспособное население. Инфляция оставалась на низком уровне, не смотря на снижение корпоративного подоходного налога и введение прочих налоговых льгот. Рост капиталовложений ускорил темпы роста ВВП благодаря налоговым льготам и возрождению нефтедобычи. США утвердили свой статус "тихой гавани" и остаются привлекательной для бизнеса на фоне снижения конъюнктуры мировых рынков и ослабления валют стран с формирующимися рынками. Американский доллар остается сильной валютой, при этом его устойчивость не определена и зависит от состояния экономики США.
Шторм на рынке: что ждет доллар в ближайшее время?
В апреле 2022 года информационное агентство Blumberg сообщило, что финансовый шторм надвигается на США, однако прогноз не оправдался. Теперь не исключается возможность мирового финансового катаклизма в 2021 году.
Усугубляет ситуацию на торговом рынке конфликт между США и Китаем: пошлина на китайские товары вызвала ответную реакцию Китая и начало закупок соевых бобов в других странах. Также от США уходят деньги китайских инвесторов, которые ищут новые возможности за рубежом, в том числе в Африке.
Хотя экономический рост США продолжается, эксперты предупреждают о возможности наступления рецессии, которая остановит текущий период подъема. Тем не менее, на данный момент экономический подъем может продолжаться в следующие годы. Специалисты Федеральной резервной системы США рассматривают симметричный подход в вопросе сохранения инфляции, что должно помочь справиться с рецессией в будущем.
Однако эксперты JPMorgan Chase прогнозируют замедление роста ВВП США в 2019 году по нескольким причинам, включая продолжительное снижение стимулов, неопределенность в торговом конфликте с Китаем, нехватку рабочих рук и увеличение ставок по кредитам. Это может привести к ослаблению доллара США по отношению к другим мировым валютам к концу 2022 года.
Ситуация на рынке остается нестабильной, а дополнительное ухудшение отношений между США и другими странами или мировой рост цен на энергоносители может привести к еще большим потрясениям.
В настоящее время
Американский доллар является основной валютой для финансовых операций по всему миру благодаря своему привилегированному положению. Согласно SWIFT - международной системе расчетов, на которую ссылается Европейский центральный банк (ЕЦБ), в 2017 году на доллар пришлось около 40% всех глобальных расчетов, тогда как доля евро была приблизительно 36%. Кроме того, по данным Международного валютного фонда (МВФ), доля доллара в международных резервах составляет 60%, тогда как доля евро составляет лишь 20% (на конец второго квартала 2022 года).
Альтернативы доллару на данный момент не существует. Укрепление доллара поддерживается ростом экономики, в том числе добычей нефти в США. Геополитические проекты администрации Дональда Трампа направлены на поддержание экономических интересов Америки, что также положительно влияет на устойчивость американской валюты.
Согласно экономическим новостям от 9 апреля 2022 года, озвученным экспертами JPMorgan Chase, Федеральная Резервная Система (ФРС) в ближайшее время не планирует снижать ставки. В январе ВВП вырос, продажи автомобилей резко возросли, число заявок на пособие по безработице упало, а платежные ведомости восстановились. Эксперты полагают, что экономика США приближается к своей высшей точке, и на данный момент цель ФРС заключается в том, чтобы избежать чрезмерной стимуляции в контексте продолжающегося подъема.
Статья рассказывает о политике Центрального банка России по удержанию курса рубля по отношению к доллару. Эксперты указывают на несколько факторов, влияющих на волатильность рубля, включая санкции со стороны США и стран Европейского союза, а также изменения ценовых котировок на рынках углеводородного сырья. Однако, несмотря на это, в 2022 году было замечено, что меры, принятые ЦБ РФ, способны удерживать курс рубля.
Один из инструментов, используемых Центральным банком, это изменение ключевой ставки, которая поднималась на 25 базисных пунктов дважды в течение года. Кроме того, банк приостанавливал операции по покупке иностранной валюты в рамках бюджетного правила.
Эти меры дали положительный результат, и эксперты агентства Fitch Ratings считают, что это свидетельствует об увеличении устойчивости российской экономики к внешним факторам. Они утверждают, что Россия способна абсорбировать внешние шоки и сдерживать влияние на экономику волатильности нефтяных цен и санкционного давления.
И хотя некоторые инвесторы предпочитают не рисковать и не приобретать российские облигации, Bank of America всё же рекомендует клиентам приобретать облигации российского федерального займа.
В сумме, стабильность курса рубля по отношению к доллару зависит от множества факторов, включая действия Центрального банка, экономическую ситуацию в России и финансовых рынках в целом. Но в настоящее время, благодаря принятым мерам, удается добиваться стабилизации и избежать катастрофического падения курса рубля.
В последнее время эксперты в области экономики замечают нестабильность мирового рынка, который все чаще подвергается воздействию сюрпризов. В 2019 году, по мнению специалистов Bank of America, мировой экономике грозят значительные риски замедления и снижения спроса на нефть. Это, в свою очередь, может стать причиной кризиса, который будет особенно опасен для развивающихся стран, у которых валюты имеют тенденцию к падению и обесцениванию в среднем на 17% в течение двухлетнего периода в период рецессии.
Интересную статистику также приводят экономисты агентства Fitch Ratings, уверяя, что в декабре 2022 года курс доллара в России в 2022-2023 годах будет близок к 67,5 рубля.
В связи с этим становится ясно, что длительные прогнозы, рассчитанные на несколько кварталов вперед, могут быть крайне сомнительны. Такое положение вещей относится не только к курсу доллара и рубля, но и к мировым валютам, включая евро, юань, фунт стерлингов и другие. Для того, чтобы заработать на изменчивости валютного курса, необходимо внимательно следить за балансом мировой экономики и геополитики, а также принимать во внимание как фундаментальный, так и технический анализ каждого события.
При этом, стоит помнить, что сделки на финансовых рынках являются высокорискованными, и предварительно следует ознакомиться со всеми возможными рисками, связанными с торговлей на финансовых рынках, прежде чем совершать какие-либо сделки.
Фото: freepik.com